【产品名称】招商财富-多元挂钩-新利86号集合资产管理计划

【需要权限】资管权限

【认购起点】100万

【风险等级】R5

【增强收益】7.1%/年

【销售日期】7月14日——7月18日，7月21日为最后回访日

【挂钩标的】中证500指数

【首个运作期期限】1年

【策略介绍】分红指数增强策略，即在指数的涨跌幅基础之上，有一个固定的年化增强收益7.1%/年。

【分红开放频率】每3个月【现金分配】，原则上每3个月对增强收益部分进行现金分配，【每3个月开放赎回】，运作期末开放申购，投资者可以选择合适时机提前预约申赎。

【产品费用】没有认购费，管理费：1.25%/年，托管费：0.01%/年（如果有收益需要扣税）

【业绩报酬收入】增强收益超过年化7.1%的部分，按50%计提（指数涨幅部分不计提）

【收益计算举例】假设增强收益为7.1%年化，一年之后中证500指数上涨5%，则客户赚12.1%，若中证500指数下跌5%，则客户赚2.1%（不考虑税和费用）

【路演回放链接】https://meeting.tencent.com/crm/l5XLRXWQd0

会议总结

这是一场关于金融产品推介与业务培训的内部会议。会议主要介绍了招商财富发行的固定指针产品结构、公募转托管活动方案以及多支基金的跟踪报告分析。参会人员围绕产品要素、市场报价、投资策略及客户服务等议题进行了详细讲解与讨论。

1、招商财富固定指针产品介绍

• 招商财富即将在7月中旬上线一款季度分配型指数增强结构产品新力86号，挂钩中证500指数，提供固定年化增强收益，近期报价预计年化7%左右。
• 产品通过场外衍生品市场与一级二级交易商签订收益互换协议，实现跟踪指数走势并附加固定年化增强收益，增强收益的稳定性与确定性较高。
• 产品期限为10年，分多个运作期，首个运作期为1年，每季度开放退出，每年运作期到期时可开放参与和退出。
• 产品优势包括跟踪指数涨跌幅的同时获得年化增强收益、分散投资于多家券商以降低信用风险、每季度分配现金满足流动性需求。
• 券商通过股指期货套利、量化选股策略、融券对冲策略及背对背交易获取增强收益，客户无需关注底层操作，只需关注券商兑付能力。

2、公募转托管活动方案

• 7月1日至7月31日开展公募转托管活动，目标净增转托管基金户数2000户，要求净累计转入基金资产达到1万元及以上。
• 8月需保持转入资产不低于7月净转入金额，奖励于9月发放，活动限额2000户，先到先得。
• 转托管流程包括场外转场外（如支付宝、天天基金网转入），需注意转入资产为非货公募产品。

3、万家经济新动能基金跟踪报告

• 万家经济新动能基金成立于2018年，最新规模19亿，基金经理黄兴亮自2019年10月接管，投资风格聚焦科技成长股，行业集中度高。
• 基金近一年业绩表现优异，排名前1%，但波动较大，2022年最大回撤达65%，适合长期看好科技板块的投资者。
• 建议通过多资产配置（如科技、红利、消费、黄金）平滑波动，改善持有体验。

4、嘉实上证科创板芯片ETF跟踪报告

• 嘉实上证科创板芯片ETF成立于2022年9月，规模258.92亿，跟踪科创芯片指数，近一年涨幅46.77%，但波动较大，最大回撤近50%。
• 芯片板块投资逻辑包括AI产业链发展推升需求及国产替代加速，指数估值较高（市盈率156.82倍），需关注业绩兑现与技术突破。
• 建议通过债券打底（80%债+20%ETF）或网格策略（下跌5%买入、上涨3.5%卖出）降低波动风险。

5、鹏华匠心精选基金跟踪报告

• 鹏华匠心精选A成立于2020年7月，规模73亿，投资范围含港股（比例不超50%），行业集中于消费（食品饮料、医药生物）。
• 基金近年业绩排名靠后，2022年通过降仓规避部分下跌，但2023年未参与科技行情，2025年表现略好转但仍未跑赢基准。
• 基金经理陈璇淼专注消费板块，持仓集中且换手率低，建议搭配债券基金（如长信30天滚动持有）改善组合稳定性。

会议待办

确定中证500指数的增强收益产品报价，需根据市场贴水情况调整

在群里分享产品要素和宣传材料，以便大家了解产品详情

在7月下旬开始公布每天达到一万的客户数据，以便客户了解自己的资产情况